文：何溢誠
國際金融危機可能再次發生嗎？美國矽谷銀行（SVB）無預警宣布倒閉，一個銀行界的資優生，恪守財政紀律，作風相對保守的銀行，受迫於惡劣的大環境竟如此的不堪一擊。詎料，禍不單行、接二連三，矽谷銀行剛剛宣佈破產，華盛頓互惠銀行和簽名銀行又相繼被關閉。僅僅兩天時間，美國已經倒閉了三家大銀行。
餘悸猶存，大家都記得15年前雷曼兄弟控股公司倒下的那一刻起，產生偌大的連鎖效應，全球景氣大蕭條，道瓊工業指數從高點14198點，僅僅歷時一年，暴跌至6470點，當時主因是房屋信貸危機爆發，造成資金流失衡，而端看本次矽銀的狀況，卻是不同於雷曼公司，最大的兩個原因：一、科技業寒冬：新冠肺炎疫後重建之路牛步，加上戰禍不斷，種種因素下，許多新興科技公司的投資不再像過去積極，保守的不敢冒進，而矽銀的客戶幾乎都在這類產業公司上，資金相對就停滯不前，無法迅速流通。二、投資與負債失衡：美國聯準會(FED)在去年強力升息之前，其實儲蓄對銀行來說，僅需負擔儲戶極低的利息，2020年3月利率僅有0.25%，甚至還產生零利率的極端情形，而獲得超過平常兩倍資金的矽銀，當然就是勇敢的將錢投資出去，原預劃可以獲取豐潤的報酬，結果2022年一口氣的利率7連升，讓國債收益（1%）因為成本的付出（4%）賠到脫褲子。
黑天鵝一旦出現，美國銀行危機便如骨牌效應般倒成一片，美國現在的存款年利率已經達到全球最高的數字5%~5.25%了。但是，美國民眾最擔心的是血本無歸，哪裡還顧得上貪圖利息，去銀行取錢的人大排長龍、擠破頭，多家銀行因為突然而來的擠兌風潮而發生信用危機，多家銀行迅速倒閉又使銀行業的股票暴跌不止，這內外夾擊、氣血兩虛，使原本虛胖、泡沫堆砌的美國金融業頓時破滅。
歸咎原因，雖然有大環境的惡劣影響，但不得不警惕風險管控的重要性，即便有大好的前景，做了最好的準備，也必須要有最壞的打算。台灣現況經濟命脈以「護國神山」台積電為首的電子業擔網，它可以叫好叫座一陣子，能不能驕傲一輩子卻無人能保證，近期公布的經濟數據，工業生產範疇已是連續第5個月負成長（年減20.5%，其中電子業年減19.7%），國外矽銀的案例，台灣務必爰為借鏡，過去有著強大的危機處理能力，尤其適逢金融風暴，更是保有超越他國的良好經驗，當時全世界可以從容應對且舉措得宜的國家僅有「台灣、新加波」等兩個，而台灣能更勝一籌是全般重擔由民間企業一手挑起，讓剛完成政權輪替的社會氛圍得以穩定健全，人才濟濟是台灣寶島真真確確的底氣，展望經濟成長動能，經各大研究機構斷言，可預判的將大舉放緩，矽盾這個美譽還能榮耀多久？俗知雞蛋要避免放在同一個籃子，尤其生技、元宇宙及AI領域等非傳統電子產業正快速蓬勃成長，藥盾、智盾並非不可期待，主政者如能廣納建言、汲取教訓，定能繼續走在時代尖端，為台灣的未來發展謀求更穩健踏實的道路。
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